Entscheidend ist hier genau zu erkennen, was mit dem Zinssatz gemeint ist. Erläutert ist das in EBWL KE 3 Seite 54 und 55. Wer das nicht weiss, kann die Formel und die Lösung der Aufgabe nicht verstehen.
Der Skontoabzug (in der Aufgabe 20 €) wird als Zinskosten verstanden, die entstehen, wenn der Skontobetrag (in der Aufgabe 980 €) am Ende der Skontofrist (in der Aufgabe 7 Tage) durch Kredit zum Zinssatz i bezahlt wird und dieser Kredit zum Zahlungsziel (in der Aufgabe 21 Tage) komplett zurückgezahlt wird.
In diesem Sinne gewährt der Lieferant einen Lieferantenkredit, zwischen Skontofrist (7 Tage) und Zahlungsziel (21 Tage), den er sich in Höhe des Skontoabzugs (20 €) bezahlen lässt, wenn erst mit Zahlungsziel (21 Tage) der Rechnungsbetrag 1000 € bezahlt wird, anstatt der Zahlung von nur 980 € am Ende der Skontofrist (7 Tage).
Diese Zinskosten (20 €), die der Liferant als Bestandteil des Rechnungsbetrags bei Zahlungsziel (21 Tage) in Rechnung stellt, kann man also sparen, wenn man bereits am Ende der Skontofrist (7 Tage) zahlt.
Die Frage ist nun, wie hoch dieser Zinssatz (aufs ganze Jahr gerechnet) ist, d.h. wie hoch müsste der Marktzins i sein, wenn bei Kreditfinanzierung des Skontobetrags (980 €) (z.B. über eine Bank) die gleich hohen Zinskosten (20 €) im Zeitraum zwischen Skontofrist (7 Tage) und Zahlungsziel (21 Tage) entstehen sollen.
Der konzeptionelle Ansatz zur Lösung der Aufgabe lautet deshalb:
980 * (1+i)^[(21-7)/365] = 980 + 20 ...// 980 = Finanzierungsbetrag, 20 = Zinsen
Und jetzt nach i auflösen:
980 * (1+i)^[14/365] = 1000
(1+i)^[14/365] = 1000/980
1+i = (1000/980)^[365/14]
i = (1000/980)^[365/14] - 1 ...// Das ist die Formel auf Seite 55 oben, beachte: 1000/980 = 1 + 0,02/0,98
i = 0,6934
69,34 % ist ein ziemlich hoher Zins, den der Lieferant verlangt. Da (oder wenn) die Bankzinsen (inkl. Gebühren) viel niedriger sind, lohnt es sich also, den Skontoabzug des Lieferanten in Anspruch zu nehmen und das fehlende Geld (980 € zum Zeitpunkt der Skontofrist) bis zum Zahlungsziel (21 Tage) durch Bankkredit zu finanzieren.
Man kann die Sache auch von der Anlageseite betrachten, anstatt von der Kreditseite. Die Ersparnis des Skontoabzugs (20 €) kann auch als Anlgagegewinn gedeutet werden, der zwischen Skontofrist und Zahlungsziel erwirtschaftet wird, wenn die 980 € alternativ angelegt werden. In der Aufgabe würde die alternative Geldanlage bei einer Bank erst bei einem Zins i = 0,6934 zum selben Zinsgewinn (20 €) führen. Auch hier erkennt man, dass die Inanspruchnahme des Skontobetrags in der Regel vorteilhafter ist als die Anlage des Skontobetrags (weil der Anlagezins geringer als 69,34 % sein wird).
Liebe Grüße