Unterschied mü und mü sigma prinzip bei scheu, neutralen u freudigen Entscheider?

vobasu,

wenn du nur [tex]\mu[/tex]-Prinzip betrachtest, interessiert dich nur der Erwartungswert.
Hier kannst du keine Unterscheidung treffen zwischen einem neutralen, risikoscheuen oder risikofreudigen Entscheider, da gilt: Je höher der Erwartungswert, umso besser.

Beim [tex]\mu-\sigma[/tex]-Prinzip interessiert nicht nur der Erwartungswert, sondern auch die Streuung der Ergebnisse.
Beispielsweise hast du 2x den selben Erwartungswert und einmal eine Streuung von 1,2 und beim zweiten eine Streuung von 2,4.
Ein risikoscheuer Anleger wird bei gleichem Erwartungswert die Alternative mit der geringeren Streuung wählen.
Beim risikofreudigen Anleger ist es genau andersrum, er wird die Alternative mit der größeren Streuung wählen.
Dem risikoneutralen Anleger ist es egal, der schaut nur nach dem Erwartungswert - bei gleichem Erwartungswert und unterschiedliche Streuung ist der Anleger unentschieden zwischen den Alternativen.

beste Grüße
schmetterling