Risikocontrolling: VaR Konfidenzniveau
Ich bin nicht ganz sicher, ob ich irgendwie schief gewickelt bin oder ob die statistischen Erläuterungen im Kurs Risikocontrolling (KE 3 im Konzerncontrolling) falsch sind.
Bei mir ist es auf Seite 15 – dort wird folgendes Modell angenommen: die Wertänderung einer Vermögensposition sei normalverteilt mit Mittelwert 0 und Standardabweichung 5 GE, also N(0,5). Dann sei zu einem Konfidenzniveau von 99% die Wertänderung höchstens 12,44 GE. Wie man darauf kommt, wird im Anhang auch mittels der Excel-Funktion NORMVERT vorgerechnet.
Da ich nun aber gerne weiß, wie man was zu Fuß erreicht, hab ich in einer Standardnormalverteilungs-Tabelle nachgeschaut – und der z-Wert für 1% ist dort mit ungefähr -2,32 angegeben. Mal 5 (weil ja die Standardabweichung 5 ist) macht aber -11,6 und nicht -12,44.
Daraufhin hab ich mal Excel gestartet und NORMVERT ausprobiert – aber da krieg ich ganz andere Werte raus, als in der im Anhang angegebenen Tabelle. Demnach läge ich mit -11,6 richtig...
Ist das alles ein Dreckfuhler oder hab ich was übersehen? :confused
Ich bin nicht ganz sicher, ob ich irgendwie schief gewickelt bin oder ob die statistischen Erläuterungen im Kurs Risikocontrolling (KE 3 im Konzerncontrolling) falsch sind.
Bei mir ist es auf Seite 15 – dort wird folgendes Modell angenommen: die Wertänderung einer Vermögensposition sei normalverteilt mit Mittelwert 0 und Standardabweichung 5 GE, also N(0,5). Dann sei zu einem Konfidenzniveau von 99% die Wertänderung höchstens 12,44 GE. Wie man darauf kommt, wird im Anhang auch mittels der Excel-Funktion NORMVERT vorgerechnet.
Da ich nun aber gerne weiß, wie man was zu Fuß erreicht, hab ich in einer Standardnormalverteilungs-Tabelle nachgeschaut – und der z-Wert für 1% ist dort mit ungefähr -2,32 angegeben. Mal 5 (weil ja die Standardabweichung 5 ist) macht aber -11,6 und nicht -12,44.
Daraufhin hab ich mal Excel gestartet und NORMVERT ausprobiert – aber da krieg ich ganz andere Werte raus, als in der im Anhang angegebenen Tabelle. Demnach läge ich mit -11,6 richtig...
Ist das alles ein Dreckfuhler oder hab ich was übersehen? :confused