Aufgabe Geldpolitik EZB

hier mal ne Frage an die Experten unter euch.

Der inländische Zinssatz beträgt 5% p.a. Der Devisenkassakurs beträgt 1€ = 1$. Der Devisenterminkurs mit einer Frist von einem Jahr beträgt 1,03 = 1$.

a) Welchen Wert hat der Devisenswapsatz?
b) Wie hoch muss der ausländische Zins sein, damit die internationale gedeckte Zinsparität erfüllt ist?


Lösungsversuch:
a) 0,03 ??? Ist doch der Unterschied zwischen Kassa- und Terminkurs ?????
b) 2% (müsste stimmen) ??!!


Vielen Dank schonmal

Nachdem ich in der Vergangenheit nur passiv dem Treiben auf dieser Seite beigewohnt habe, möchte ich mal selbst aktiv werden.

zu a) Der Devisenswapsatz ist die Differenz zwischen Kassa- und Terminkurs, ausgedrückt in Prozent des Terminkurses. ((e(fn)-e)/e)*100=s und das macht in deinen Fall 3 %.

zub) Da die gedeckte Zinsparitätsbedingung besagt, daß sich die Ertragsraten in- und ausländischer Wertpapiere einander bis auf die erwartete Wechselkursveränderung -hier in Form des Swapsatzes- angleichen. Also i=i(*)+s
Daraus folgt der ausländische Zinssatz muss 2% betragen.

Hoffe Dir geholfen zu haben!