Cash-Flow Praktikerformel

Bei der Formel sind wir scheinbar einer Meinung:

Cash Flow (CF PR) = Jahresüberschuss (JÜ) + Abschreibungen - Zuschreibungen + Veränderungen der Rückstellungen

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Aber ich kapier deine Frage nicht ganz. Der Jahresüberschuss ist unser Ausgangswert für die Berechnung. Abschreibungen werden dazu addiert, Zuschreibungen (wenn wir z.B. eine außerordentliche Abschreibung rückgängig machen) werden subtrahiert. Veränderungen in den Rückstellungen (da vermute ich, dass es sich um Erhöhungen der Rückstellungen handelt) werden wie die Abschreibungen addiert.

Ob du zuerst den Jahresüberschuss - Abschreibungen + Zuschreibungen und dann + Veränderungen der Rückstellungen rechnest oder zuerst (Zuschreibungen+Veränderung der Rückstellungen) berechnest und dann den Betrag entsprechend addierst oder subtrahierst ist eigentlich egal.

viele Grüße
Jasmin

Jasmin,


Ob du zuerst den Jahresüberschuss - Abschreibungen + Zuschreibungen und dann + Veränderungen der Rückstellungen rechnest oder zuerst (Zuschreibungen+Veränderung der Rückstellungen) berechnest und dann den Betrag entsprechend addierst oder subtrahierst ist eigentlich egal.


Ich habe diese Formel eben nur wo anderes auch gefunden und dort war die Reihenfolge etwas anderes. Ich habe mich gefragt ob es dafür vielleicht einen "fachlichen/bilanztechnischen/inhaltlichen" Grund gibt?

Weil , wie Du richtig gesagt hast, es ja mathematisch egal ist wann ich es abziehe.

Nunja, ich lege das einfach vorerst mal zu den Akten.

Danke für Deine Antwort und viel Spaß beim lernen.🙂

Grüße

S.

Es handelt sich doch nicht immer um eine Erhöhung, oder ?
Zb. wenn die Rückstellung aufgelöst wird. also - Minderung der Rückstellung bzw. + Erhöhung der Rückstellung.

Kann man eigentlich den JÜ mit dem Gewinn gleichsetzen ?
Mir war so als müsste man da etwas beachten. 😕

schmetterling schrieb:

Veränderungen in den Rückstellungen (da vermute ich, dass es sich um Erhöhungen der Rückstellungen handelt)

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Kathleen,

na da hab ich ja was los getreten mit meiner Frage🙁 .

Also was denn Vergleich von Jahresüberschuß und Gewinn angeht, denke es ist beides das gleiche.

Nur beim den anderen Sachen bin ich eben noch etwas im Zweifel.:confused

Ich würd nun einfach mal in den Raum stellen, dass wenn man die Rückstellungen auflöst ein - ist und wenn man eine bildet ein +.

Herkunft meiner Vermutung :

https://de.wikipedia.org/wiki/Cash-Flow#Ermittlung

hier heißt es:

Indirekt

Zur indirekten Ermittlung wird der bilanzielle Erfolg, in der Regel Gewinn (Jahresüberschuss oder Betriebsergebnis als Vorsteuergröße) herangezogen. Ausgabeneutrale Aufwendungen (die keine Zahlungswirkung haben und nur bilanzielle Verrechnungsposten sind), wie beispielsweise Abschreibungen, Erhöhung der langfristigen Rückstellungen und der Rücklagen sowie außerordentliche (nur temporär angefallene) Aufwendungen werden addiert. Einnahmeneutrale Erträge hingegen wie Zuschreibungen und außerordentliche Erträge werden subtrahiert.

Für die externe Betrachtung (speziell im Rahmen der Jahresabschlussanalyse) ist aus Gründen der Praktikabilität zumeist nur die indirekte Cash-Flow-Ermittlung verfügbar.

Für die indirekte Ermittlung des Cash-Flow im Rahmen der Jahresabschlussanalyse gibt es keine offiziell verbindliche Ermittlungsweise. Daher werden oft unterschiedliche Rechenwege verwendet, die zu Verwirrungen führen können. Es ist daher zu empfehlen, die gesamte Rechnung zu veröffentlichen. Die Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Anlageberatung (DVFA) und die Schmalenbach-Gesellschaft für Betriebswirtschaft (SG) empfehlen zudem eine einheitliche Berechnungsform.


Brutto Cash-Flow

Der Cash-Flow in seiner einfachsten Form (auch Brutto Cash-Flow und damit der gesamte vom Unternehmen erwirtschaftete Cash-Flow) ist:
Jahresüberschuss/-fehlbetrag
- Beteiligungsergebnis und Zinserträge (steuerbereinigt)
+ Abschreibungen
+ Verluste (- Erträge) aus dem Abgang von Anlagevermögen
+ Zunahme (- Abnahme) der langfristigen Rückstellungen (inklusive Pensionsrückstellungen)
(+/- Veränderungen des Sonderpostens mit Rücklagenantei)

Nun alle Klarheiten beseitigt ? 🙂

Lg Tyffany